เนื้อหา
อัตราดอกเบี้ยสุทธิที่แท้จริงหมายถึงการเพิ่มขึ้นของมูลค่าดั้งเดิมของหนี้สินหากบันทึกดอกเบี้ยดังกล่าวในช่วงเวลาการลงทุนที่เฉพาะเจาะจง หลักการพื้นฐานคือค่าธรรมเนียมรายปี - ที่จัดตั้งขึ้นในช่วงเวลาของการกู้ยืมหรืออัตราที่กำหนด - จะถูกกำหนดโดยความจริงที่ว่าการชำระเงินให้กับธนาคารเพื่อการชำระคืนเงินกู้ประกอบด้วยมากกว่าหนึ่งงวด แม้ว่าผลสุทธิจะมีขนาดเล็กเมื่อเวลาผ่านไป แต่ก็สามารถเพิ่มจำนวนเงินที่คุณจ่ายให้กับธนาคารได้อย่างมาก
คณิตศาสตร์
แนวคิดของอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่แท้จริงหมายถึงมูลค่าเริ่มต้นของเงินกู้หรือกองทุนเพื่อการลงทุนเงินสด สิ่งนี้มีความสำคัญเฉพาะในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยถูกนำมารวมกันในรูปแบบที่แตกต่างจากอัตราดอกเบี้ยรายปีที่แนะนำนั่นคือหากมีการคำนวณมากกว่าหนึ่งครั้ง หากคุณมีอัตรารายปี 7% ซึ่งจะทบต้นเป็นรายเดือนดังนั้นเมื่อสิ้นสุด 12 เดือนอัตราจะสูงกว่าอัตราเริ่มต้น ในทางคณิตศาสตร์สิ่งที่คุณกำลังทำอยู่คือการคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่ 7% ในแต่ละเดือนสำหรับเงินกู้ หากต้องการทราบอัตราที่แท้จริงนั่นคืออัตราจริงคูณปัจจัยด้วย 12 สำหรับ 12 เดือน
หลักการ
หลักการนี้ระบุว่าหากอัตรารายปีของการลงทุนเช่นพันธบัตรรวมกันเป็นรายเดือนหมายความว่าคุณได้รับรายเดือน นอกจากนี้ยังระบุว่าในแต่ละเดือนจำนวนเงินเริ่มต้นจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีการเพิ่มดอกเบี้ยเป็นรายเดือน หากค่ากำลังเติบโตในอัตรารายปีแบบคงที่คุณยังคงได้รับรายเดือนซึ่งหมายความว่าจำนวนเงินที่ดอกเบี้ยรายเดือน "ทำงาน" สูงขึ้นดังนั้นอัตราประจำปีสุดท้ายจะแตกต่างจากอัตรารายปีที่ระบุ กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้ามันทบต้นเป็นรายเดือนขนาดของจำนวนจะเพิ่มขึ้น ดังนั้นการจ่ายเงินจะเพิ่มขึ้นในแต่ละเดือน ในตอนท้ายของปีการลงทุนเริ่มแรกของคุณจะเพิ่มขึ้นทุกเดือนดังนั้นอัตราการลงทุนจะเพิ่มขึ้นอย่างมีประสิทธิภาพ
ความสำคัญ
เมื่อคุณทำการกู้เงินคุณคิดว่าคุณจ่ายเงินเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปีที่เหมาะสม แต่เมื่อผู้จัดการธนาคารบอกว่ามีการคิดดอกเบี้ยทบต้นรายเดือนหลายคนอาจไม่สนใจเลย แต่สิ่งที่เขาพูดก็คืออัตราสุทธิที่แท้จริงนั้นเพิ่มขึ้น หากคุณต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเล็กน้อยในแต่ละเดือนขนาดของเงินต้นจะเพิ่มขึ้นอย่างมีประสิทธิภาพ
ผล
ศาสตราจารย์วิลเลียมทัคเกอร์ผู้เขียนเพื่อ "สหประชาชาติ" (สหประชาชาติ) นำเสนอตัวอย่างทางคณิตศาสตร์ต่อไปนี้ ขนาดของเงินกู้คือ $ 2,500 ค่าธรรมเนียมรายปี 52% เงินกู้ดังกล่าวประกอบด้วยแปดเดือน ซึ่งหมายความว่าอัตราจริงอัตราสุทธิที่แท้จริงเพิ่มขึ้นเป็น 67.77% หากรวมระยะเวลาการทบต้น วิธีนี้เป็นวิธีการที่ธนาคารใช้เพื่อให้ได้กำไรมากขึ้นถึงแม้ว่าในความเป็นจริงมันเป็นวิธีการซ่อนอัตราดอกเบี้ยสูง