เนื้อหา
Last In, First Out หรือ LIFO เป็นวิธีที่ใช้ในการกำหนดมูลค่าหุ้นปัจจุบันสำหรับการบัญชี วิธีนี้มักใช้ใน บริษัท ที่ซื้อสินค้าที่จับต้องได้เพื่อขายต่อให้กับผู้ค้าส่งและผู้ค้าปลีก ใน LIFO สินค้าที่ซื้อล่าสุดจะถูกขายก่อนในขณะที่สินค้าที่ซื้อก่อนหน้านี้จะถูกขายเมื่อสต็อกของสินค้าใหม่หมดลง วิธี LIFO มีข้อเสียหลายประการ
กฎการบัญชี
คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีต้นทุน (CASB) ไม่อนุญาตให้ใช้ LIFO เมื่อ บริษัท ทำการปรับปรุงประจำปีเพื่อวัตถุประสงค์ในการประเมินและชำระภาษี อนุญาตเฉพาะ LIFO เมื่อใช้กับการระบุหุ้นเท่านั้น ด้วยเหตุนี้ บริษัท จึงไม่สามารถใช้ LIFO เป็นวิธีการประเมินสัญญาที่อยู่ภายใต้มาตรฐาน CASB ได้เช่นเดียวกับสัญญาของรัฐบาลบางฉบับ
แนวทางปฏิบัติในการจัดซื้อที่ไม่สอดคล้องกัน
รายการเก่าที่ยังคงอยู่ในสินค้าคงคลังสามารถเปรียบเทียบกับรายได้ปัจจุบันที่ LIFO ซึ่งอาจส่งผลต่อภาษีที่ บริษัท จ่าย ผลิตภัณฑ์ใหม่ล่าสุดถือเป็นสต็อกได้เช่นกัน อย่างไรก็ตามในตลาดที่สูงเกินจริงสินค้าคงคลังเก่าจะมีผลกระทบต่อภาษีมากขึ้น บริษัท สามารถตั้งฐานการตัดสินใจซื้อจากยอดรายได้เพื่อลดจำนวนภาษีที่ต้องชำระ การให้ความสำคัญกับภาษีที่สร้างขึ้นโดยวิธีการประเมินค่า LIFO อาจทำให้ บริษัท ซื้อสินค้าเกินจำนวนซึ่งอาจสร้างปัญหาในการจัดเก็บและต้องจ้างพนักงานจัดการมากขึ้น
ความเชื่อมั่นของนักลงทุน
ในช่วงที่เกิดภาวะเงินเฟ้อต้นทุนในการซื้อสินค้าสำหรับสินค้าคงคลังจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามต้นทุนการได้มาที่สูงเกินจริงไม่ได้ตามมาด้วยราคาขายต่อที่เพิ่มขึ้นเสมอไป ซึ่งหมายความว่าการซื้อในช่วงราคาที่สูงขึ้นสามารถลดผลกำไรที่รายงานภายใต้ LIFO ผู้จัดการบางคนเชื่อว่าอัตรากำไรที่ลดลงจะลดความเชื่อมั่นของนักลงทุนซึ่งอาจส่งผลต่อจำนวนเงินทุนที่มีอยู่สำหรับการซื้อการขยายการตลาดและการจัดจำหน่ายเพิ่มเติม
ข้อควรพิจารณา
วิธีการประเมินค่า LIFO มักจะนำไปสู่การลดภาษีที่ต้องชำระซึ่งผู้จัดการเห็นว่าน่าสนใจ อย่างไรก็ตามเจ้าหน้าที่ไม่เต็มใจที่จะยอมรับวิธีนี้ในการกำหนดภาษี นอกจากนี้การเลือกวิธี LIFO มีผลผูกพันซึ่งหมายความว่า บริษัท ไม่สามารถเปลี่ยนไปใช้การบัญชีอื่นได้เว้นแต่จะได้รับอนุญาตจาก IRS